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暴涨前一周也有人叫我买中概股没买，他本人也没买笑死了[quote]原帖由 [i]vs2704ld[/i] 于 2024-10-10 01:07 发表 [bbs=redirect.php?goto=findpost&pid=114429916&ptid=12041825][img]images/common/back.gif[/img][/bbs]
有的人啊！两个月前劝他买，他感觉你在害他。
暴涨了，没来得及上车，又来问怎么办？
我劝他等一等，他又觉得好像错过了这辈子唯一的转大钱的机会，又感觉你不让他发财。
要知道A股从来都是有缺必补，这次搞出五个缺，今天就补了第一个 ... [/quote]

形而上者谓之道，形而下者谓之器。19楼的朋友太抬举我了，我努力吧。
周五清空A股的持仓落袋为安了，秉着财色兼收的原则约了兄弟朋友组了一个局，玩了两天。
今天回来总结一下，前面提到我这次A股是采用三日不新高就出的方法卖的，发现有些问题。
这次最高时收益达到65%，但是周五最终收益只有48%。
我今天也是跑了跑数据回测了一下，发现过去每次大涨后，指数如果出现墓碑线，即当日高开太多最后低走很多，这种情况三日不新高再卖不如当日直接止盈。
所以给自己加入一条新的交易纪律，以后出现墓碑线就直接止盈。

总结之后，下面开始分享干货。
这次我将从最小白的入门级开始一步步写，懂的可以跳过。
但对新手这是绝对干货，而且绝对简单具体，让你听得懂、学得会。
之后会逐渐深入，让你从新手变老手，同时避坑。

首先说一个前提，刚开始投资的钱要是闲钱。
亏了不会让你伤筋动骨，你个人也承受的起。
而且闲钱才能持久，你才能真正将你学到的东西加以实践，获得稳定的收益能力。

下面进入正题。
投资说简单一点，其实就是买什么，买多少，在什么价格买卖。
你要解决这些问题，那就要建立自己的交易体系和交易纪律。
交易体系也就是常说的赚我们认知以内的钱，解决买什么、不买什么的问题。
交易纪律是为了规避风险的同时，解决买多少和在什么价格买卖的问题。
交易体系的建立，知识量比较大，需要慢慢积累，所以后面慢慢说。
这里先说交易纪律，此乃一切交易之前提，每个投资者的铁律。

投资最大的风险就两条，高位满仓，低位空仓或轻仓位。
前者容易巨亏。后者主要是浪费时间成本，而且是赚不到钱急了会变成前者。
你看看这次暴涨，最舒服的人肯定是6、7月份开始逐步加满仓位，国庆节后高位落袋为安的人。
国庆节前没买或轻仓位的人肯定难受无比。
节后大仓位进来的也是火中取栗，大部分人栗子没抓到反而烧了手。
所以交易纪律第一条是管理仓位。
首先明白一个道理，什么是价格。
比如买苹果，你出100元一斤，100元之下的全收了，最后苹果就会被定价在100元一斤。
之后你掌握所有苹果，你说200元一斤，这时候你就掌握了定价权。
上面这种情况显然你资金量要大于货物总量，出100元一斤你要能全买下来，才能有定价权。
如果苹果滞销了，卖不掉。这时我说1元一斤，如果再没人出价，那苹果就是1元一斤。
供需关系和资金量决定了价格，所以指数这东西从来不骗人。
多头和空头永远不可能一家独大，没有什么能一直涨，只要不会消失的也不会永远跌。
存量资金定了指数下限，增量资金就定了指数上限。
有些资金是不会离开市场的，所以指数跌到一定低点交易量就会十分萎靡。
因为该卖的都卖完了，剩下的怎么样也不会卖了，没人卖自然也就缩量筑底了。
这时候要想买入，那只能高于现价，你才能买得到，平价或低价人家不会出。
如果你出高1%，有个人出高2%，那就是价高者先得。
一旦情绪上来了，那就是大反弹或者暴涨。
能涨多少，那就要由增量资金决定了。

这里还要引入一个概念，那就是估值。估值反应当前价格和价值的关系。
估值这东西很复杂，价格和价值的比，以及同比环比，和历史高、中、低位比，和同行业比。
所以估值这东西具体怎么用，要在以后结合交易体系细讲，结合具体投资品种来说。

说了这么多，就是要让大家首先学会根据指数的高低，调节管理自己的仓位。
指数低位，交易量持续萎缩，要敢于出手。指数高位放巨量，高换手率往往都不是好事。
不要让自己的情绪或者市场的情绪影响你的判断，投资这东西是反人性的。
别人恐惧你贪婪，别人贪婪你恐惧。这道理说起来简单，做起来很难。
低了你还想更低再买，仓位该重不重。高了你还想更高再卖，仓位该轻不轻。
所以根据指数量化仓位轻重不一定能帮你买在最低点、卖在最高点，
但能帮你锁定大部分的收益，只要你交易的次数够多、够久，剩下的就交给复利。

同时根据你投资的品种，仓位也要管控。风险越高的仓位占比越低。
比如基金、股票、期指，那肯定基金占大头，一部分股票，少部分期指。
确定性越弱的仓位越低，确定性越强的仓位越高。
牛市来了，你肯定要投证券类。只要有交易量，不论买卖盈亏券商都赚钱那是肯定。
政策来了，你肯定是投相关的板块，其他辐射到的板块肯定不如主相关的板块。
有创业板、科创板20CM一天的，你肯定不选沪深的。
这就衍生出稳定的收益空间也决定了仓位高低。
我之前就说过A股我只占总仓位三成，一是时间成本问题，
二是现在A股在我国经济结构里只能算个加油喝彩的角色，吸引的增量资金真的有限。
我用大部分仓位做多恒生，就是因为如今在低位，又将承接大量国际资金，收益空间很大。
最后还有一条，根据自己承受风险的能力，包括你的心理承受能力，设置合理仓位。
这点真的是因人而异。有人天生大心脏，亏完了也能继续好好生活。有人可能就上天台了。

今天写了不少了，本来是想把交易纪律三条，仓位管理、止损、止盈全讲完。
写这么多才刚讲完仓位管理，止损、止盈留着下一篇讲吧。
正好仓位管理这部分还算讲道理形式的，后面止盈、止损，包括交易体系都是偏向数据了。
东西还有很多，不知要写多少，大家可以给些反馈，我好调整内容。

[[i] 本帖最后由 vs2704ld 于 2024-10-13 18:26(GMT+8) 编辑 [/i]]

确实是有经验的一套说法，是实在话，其余的还未读完，但很赞成这点说法“
“第一，A股融券都在券商机构手里，不能做空对冲风险。期值这玩意短期也不好提高准确率。
第二，A股向来是长熊疯牛，5%的时间贡献95%的涨幅，时间成本耗不起。”

大佬说的很好，个人的感受就是，按照大佬的说法，炒股是一种投资，一种有预期的收益。而不是说投机。投机的话运气占很多部分。
有预期的投资的话，即使一时亏损，最终也会盈利。规划好自己的仓位，定好止损和止盈。有计划的投资。

炒股确实应该用闲钱，不然亏损了容易陷入赌徒心理，输了就越想赢。
这次大a是真狠啊，许多人都是贷款梭哈，有的00后直接不还钱了。现在的法律对于老赖没有好的处理办法，欠钱不还是大爷。

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确是经验之谈，投资是门很深的学问，楼主能给新人朋友们引入门内，也是一份大功德，希望新人们看了楼主的帖子，也能少走点弯路。

有没有看好，华铁应急和全志科技这两只的，来个大神说下

我这里就不对个股进行解析了，我只分享个人经验。
有了方法论，自己分析出来的才是赚认知以内的钱。

直接上纯理论大家不喜欢，大家就喜欢你直接告诉他明天是涨还是跌。
暴涨时都摩拳擦掌，暴跌时全哭爹喊娘。
这两天不涨不跌又开始迷茫，更需要有人来替你猜涨猜跌，坚定自己的信心。
好多人喜欢解读政策，看着K线判断涨跌。要我说那是神棍，可能猜对也可能猜错。
比如周末财政部新闻发布，熊市的时候也开，只是没人关注，报道都没几篇。
同一条政策，熊市你会解读为老乡别走白费力气，牛市你就会解读为撸起袖子就是干。
前面说过，价格是基本面叠加情绪。根据基本面等情绪抬轿子或者躲情绪落袋为安才是正解。
暴涨或者暴跌，就是因为某条消息或者政策，造成了大家看多或者看空的一致性预期。
但是暴涨之后必然暴跌，因为情绪再好，短时间内经济的基本面不会发生太大改变。
情绪过去之后，价格都要回归基本面。
就比如这一次暴涨，美元降息后，政策实打实的给8000亿增量，上证从2600干到3600。
但是上证从2015年之后就再没突破过3700这个区间，那之上是几乎没什么筹码分布。
也就是说不论是存量还是增量资金，涨到这里都是赚钱的，那这里的抛压就会无比巨大。
这个市场里大部分的投资者记忆都很短。如今大家对熊市还记忆犹新，牛市啥样估计记不住。
所以回落也就是理所应当的了。这就是最简单的数据推理，纯粹的加减法而已。

经济基本面主导的行情，往往都是趋势形的。
经济数据向好指数徐徐上升，经济数据恶化指数阴跌不止。
前面说过我们经济的三驾马车，外贸、消费、房地产。
这两年美元加息，外贸不好过。房地产也摸到了上限，面临债务危机。
疫情几年把又消费干趴下了，失去的产能短时间内补不回来。
这三者叠加，有人甚至悲观的认为，我们会走日本失落30年的老路。
股市有个说法，上证20年线是国运线，20年线逐步向上而且上证从不跌破。
2024年上证跌破20年线，可见预期有多么悲观。
如今，美元进入降息周期，外贸会好过不少。
疫情也结束两年，消费又能进入增长趋势。
房地产债务，国家发了超长期国债进行托底展期，新购房政策也是频出。
经济基本面显然已经进入企稳，有向好的预期了。
那么观察一段时间的经济数据也就能看出大致方向。
未来几个月大家可以关注官网发布的CPI、PPI、PMI等数据是否向好。

还有一点，之前说过房地产实现了从政府、到企业、乃至全民的举国负债，拉动经济。
现在房地产到了上限，以后只能作为稳定基本盘之用。
如今我判断，国家希望发展金融市场，多元化发展新的经济驱动力。
从政府到企业、乃至全民，举国融资来发展新质生产力。
我们国家老百姓资产的主要构成就是房子和存款。
随着货币数字化，每个人增加一定比例的金融资产，这也是趋势。
如果我的判断是正确的，那么未来几年股市将进入一个新的阶段，增量是必然的。
上证进入3700点之上的无氧区，甚至碰触4000点这个村里定下的牛市起点，依然可期。
这些东西急不来，但只要你有耐心，该来的都会来。

最后上干货，接着讲交易纪律。前面讲了仓位管理，今天讲止损、止盈。
投资要控制风险，但我们是人不是神，再怎么控制风险，只要买了就可能亏损。
所以我们要学会止损，这点不论对新手还是老手都尤为重要。
控制风险是为了提高准确率，那止损就是为了让你在这个市场里活下来。
说具体一点，一直股票涨10%后再跌10%，你不是平，你亏1%。（110%*90%=99%）
亏损50%,再想回本，那要翻倍。同理，翻倍了只要跌50%，就回到原点。（50%*200%=1）
这是最简单的百分比乘除法。
亏了不止损，想着涨回来再卖，这是大多数人亏损离场的主要原因。
所以我个人认为，不论新手老手，不论你确定性有多高，一律要设置止损线。

说完止损，说一下止盈。
大家老说，会买的是徒弟，会卖的才是师傅。
所有人都想卖在最高点，实现收益最大化，但我们是人不是神，没人能每次都卖在最高点。
很多人涨了还想涨，跌了认为是回撤，还能涨更高。最后坐电梯，更甚者拿到亏损还不出。
所以止盈就是为了让我们锁定大部分收益。到嘴的鸭子先吃下，再去想搏超额收益。

止损、止盈的理论说完，说说具体怎么设置止损、止盈线。
主流设置方法25/8。也就是止盈线25%，止损线8%。止盈是止损的三倍左右。
还是先说止损，止损不易设置太窄，不然你很容易被震荡下车。
你浮亏2、3%这都是正常范围，而且频繁买卖浪费手续费，每次1、2%亏损也会积少成多。
我个人建议，止损线不能低于5%，那止盈线就是15%。
止损也不易设置太宽，尤其新手犯错的概率更高，亏8%已经足够说明你判断错误。
所以止损线8%是主流，止盈线就是25%。

解释一下为什么止盈是止损的三倍。
假设你满仓干，亏损两次、盈利一次。
（92%*92%*125%=105.8%）（95%*95%*115%=103.8%）
可以看出来，你盈利一次、亏损两次，还有几个点盈利。
你要是每次交易投入固定的资金量，那你盈利一次可以允许你亏损三次，还能持平。
还是最简单的加减乘除。但这么设置，维持三分之一的胜率，你就已经能稳定赚钱。
新手总是很难赚到25%，却很容易亏掉8%。一开始可以用15/5的止盈止损练练手。
如果你连三分之一，或者四分之一的胜率都达不到，那说明你交易体系有问题。
交易体系有问题，就不是交易纪律能解决的了，那你就要停止交易。交易体系以后会细讲。

大家可以看出，设置止损、止盈，主要是还是为了在投资中伴随风险依然稳定赚钱。
当然还有一种最好的情况，就是买了以后到了止盈线，还在继续不停涨。
这时肯定不能全买，投资等的不就是这种时候吗。
这种情况应对方法一般有三种：
第一种，价格到止盈线将利润部分卖出落袋，再以现价设置新止盈止损线，繁复操作。
第二种，价格到止盈线一点不卖，再以现价设置新止盈止损线，达到满意的收益止盈。
第三种，算是第二种的衍生，价格到止盈线后，三日不新高止盈，适合暴涨情况。
             趋势上涨的情况，就看均线，沿三踏五不破十，收盘价破十止盈。
我个人用的就是第三种方法止盈，因为懒得每次算新的止盈止损线。
前面提到过，这次加入了一个新纪律，碰见墓碑线就止盈。短期内交易情绪还是很重要的。
这三种止盈的方法很难说哪个好哪个不好，也许这次种好，下次就是那种好。
时间尺度拉长，交易次数足够多，回测总收益也差不多。所以看个人喜好吧。

交易纪律要讲的基本就这些，大家可以来讨论补充不足。
最后想说说复利，别小看那每次那几个点的收益。
资金增量用的是加减法，收益盈亏用的是乘除法，复利可是次方级的运算。
年化26%的收益，三年不是78%，而是翻倍。
棋盘上放米，最后一格是什么概念。
巴菲特年化20%收益，活到90岁，已经无敌。
复利是真的可以让你的闲钱变成一笔很不错的收益，让你的资产稳定增长对抗通胀。

今天就到这，写多累，之后不定期开始分享交易体系。

[[i] 本帖最后由 vs2704ld 于 2024-10-15 15:53(GMT+8) 编辑 [/i]]

给大佬点个赞，顺便吐槽一下，真的是半岛搞事，大a买单。日本，东南亚，都红了。就大a和港股跌。（韩国居然都红了）????

我只知道不跌不好买。
基本面不变，短期跌越多，反弹约厉害。

这轮行情领涨板块之所以肆无忌惮，还是因为有国家背书，过去的招式都不灵的情况下，国家开始动用股市解决问题，所以在战略上还是要重视，但是看看互金，芯片的抄法，明显是过江龙资金加杠杆的短线手法，最后就是站着进来躺着出去，上涨缺口多，快不给你思考时间。总结：这种行情没有普遍性，有瑕疵是正常的，还是做自己擅长的操作，赚自己看的懂的钱，细水长流比饥一顿饱一顿更好，改进方法就是长线部分的湖尽量不动，就是行情抄到天边也能跟着大部队后面，股市真干疯了，多少钱都有可能，到时候你更不敢上手

究其根本就是一种对赌，一切的分析都是在造势，这就好比做语文的阅读理解题！
大佬这是又换赛道了？消停搞你的风花雪月！科普这个的不是进去了，就是下去了！

大佬预测一下这一轮会到3500点吗，今天勉强3200，现在买是否合适，我纯新手小白，就想着小赚一笔开溜，然后就是请问有没有推荐的股票，我参考一。

每天侃侃大山，今天说说漂亮国。
很多人对美元进入降息周期存疑，认为降点之后要死扛或者再加。
我只知道漂亮国大选在即，不论谁上台，新政府都要提高债务上限。
高债重息，收入还不上利息，这是要债务违约吗？
我估计大选期间美国经济数据不会有太大改变。
新政府一上台，立即重修经济数据，数据烂那是上届政府的锅。
新总统大呼拯救灯塔国，再次辉煌，降息也就不那么扭捏了。

好多人对美债也有误解
我们每年贸易顺差几千亿美元，不能放那发霉。
用于投资其他国家、置换一些人民币债务、老百姓出国旅游等等。
这些钱肯定是花不完，每年顺差余额几百亿美元，有些人就说囤积物资呗。
本身你贸易进口就已经买了，你再用这些钱买什么，都会把相应的大宗商品炒到天价。
美债是我们的最优选择，而且美债目前还是全世界最优质的金融资产。
美债流动性很充足，你没听说过美债抛不掉吧。你卖美债肯定有人用美元收。
美元加息，我们都是被动抛售美债，维持进出口所需美元的流动性，同时稳定人民币汇率。
也就是说美元加息收紧流动性，我就要动用我以前存下的美元资产补充流动性。
没有美元储备，金融不管制的国家，美元加息货币汇率都得崩。
比如越南，之前跳的挺欢，最后还不够人家塞牙缝。现在还得来求我们。

美元又叫美金，因为人家以前搞过金本位，美元和黄金绑定。
后来布雷顿森林体系崩了，因为这玩意严重影响资金流动的速度。
说白了印钱的速度赶不上生产力的发展，黄金产量跟不上。
之后美元石油体系，贸易的全球化发展速度就上来了。
也就是说那个年代，全球的生产力发展是依赖美元的，美元控制了全球生产力。
漂亮国不多印钱，全世界人民不得劲。美元潮汐什么的，大家只能忍了。

资本不仅追求利润，还要追求无尽的利润增长。
可是地球就那么大，科技不突破，生产力就制约了实体经济的上限。
做实业的公司不可能永远保持利润增速，但是伯克希尔·哈撒韦可以。
所以这些发达国家经济结构都是不断去实向虚，大搞金融。
而生产力大部分都流入亚洲人口密集区。尤其我们，现在全球制造业产出占比31.6%。
以前钱和货都是人家说了算，现在钱人家还能说了算，但货估计要我们说了算了。
全球贸易的主导权正在由资本端转向生产力端，买方市场转向卖方市场。
这时候再继续加息只能越来越没话语权，只有降息加大美元流动性才能掌握一定话语权。

其实美国人水平真的一般，科技军事一家独大的情况下，金本位搞了不到30年就崩了。
我们可是银本位搞了上千年，作为白银流入国，维持贸易顺差上千年。
近代我们囤钱，邻居囤枪，被洗劫一空。
以史为鉴，不到百年时间，在美国的游戏规则下，我们就又重回第二。
吾辈当自强不息，国运在，不怕没钱赚。

我这人喜欢胡吹乱侃，但大家都喜欢确定性，啥时候涨、涨多少。
那就上点干货，送大家一段股市谚语：
一平二阳三震荡，四略降。
五穷六绝七翻身，七上八下。
金九银十，十一十二延续震荡。
这个规律不一定全准，但还是比较有迹可循的，关键是这个规律是怎么来的。
有人说是情绪使然，要我说还是基本面决定一切。

根据上市公司业绩披露时间表：
一月披露年报预报，业绩大涨或大跌的要求是强制披露。
叠加过完年回场的资金，业绩好的就很容易带动相应板块在二月走出一波行情。
二月创业板和科创板快报或正式年报，三月是业绩空窗期，四月所有板块年报和一季报。
之前如果涨过头的，这时候就该陆续撤回来了。
五、六月是业绩真空区，这两月基本面没变数，只能炒作消息。
要是四月年报和一季报给出一个不好的基本面，那就是五穷六绝，跌跌不休。
七月中报预报，憋了几个月的多头又可以有些盼头。
八月所有板块中报全出完，多头从过完年一直积攒的力量终于可以爆发。
九月爆发完，十月三季报全出，又要回归理智。
十一十二又是业绩真空区，加上马上过年，好多资金要年终总结，大家集体偃旗息鼓。

所谓的时间节点，其实就是业绩、具体数据的披露时间。
所谓的靴子落地，也就是消息终于能落实到到业绩上了。
要是抢跑了，涨多了要吐出来，涨少了就会有二次行情。
反之，跌多了要反弹，跌的不够就继续寻底（其实就是等下次数据出来再看）。

今天分享了业绩披露时间，十月的三季报披露期，显然带不动九月8000亿的热度。
之后两个月的业绩真空期，大家对熊市的记忆任在。
叠加美国大选，谁当选都要先冲我们呲牙，降息要留在后面。
而我们自己经济基本面向好也需要一个过程。
所以冲击无氧区今年别想了，等明年吧。
如果回撤很多，不又是建仓的好机会吗？

业绩披露时间讲完，下篇开始分析财报。

[[i] 本帖最后由 vs2704ld 于 2024-10-17 16:58(GMT+8) 编辑 [/i]]

大佬啥时候分析分析财报？
个人认为练练这些基本功挺好的。

做投资还是要从更长的时间角度去思考，大部分人都不想去考虑长远的东西，似乎人生应该只争朝夕，结果多年后发现账户还是那个样子。
川普2.0可能会有非常多的不确定性，但是上一次1.0期间国内市场是上涨的，反倒是拜登四年国内持续的下跌，这说明主要因素还是内因而不是外部。随着外部风险的加大，国内更可能积极的应对问题，或许会有否极泰来的机会。
分析财报或许是更应该做的，更多的是从财报中寻找公司的竞争优势，寻找未来业绩长期增长的确定性，这是一个长期思考的过程。

最近股市大热，可以捞回本钱了。股票工东西基本和大盘有关系，公交来了就赶紧挤着上，小车来了，机会很少的，翻本的机率也很小。

最近休息了一段时间，人还是要劳逸结合。
37楼可以，估计很少有人注意到，懂王1.0期间A股其实是收涨的。

今天咱们就直奔主题。
研究财报，我不会让你去看那些软件里的数据。
我们要去源头，找一手数据，自己进行计算。

　　A股的信息披露网站：巨潮资讯网
　　港股的港交所网站：披露易（繁体）
　　美股的美国证监会网站：SEC.gov（英文）

这三个网站是官方的信息披露网站。
搜索相应公司可以看到所有的信息披露公告。
大家可以去熟悉这三个网站的使用。
由于语言问题，后面我们还是以A股进行举例比较方便。

好了今天就到这，以后都以短小精干为主。
字数多了，看得人累，写的人更累。

[[i] 本帖最后由 vs2704ld 于 2024-11-22 16:04(GMT+8) 编辑 [/i]]

[quote]原帖由 [i]vs2704ld[/i] 于 2024-11-22 15:56 发表 [bbs=redirect.php?goto=findpost&pid=114620853&ptid=12041825][img]images/common/back.gif[/img][/bbs]
最近休息了一段时间，人还是要劳逸结合。
37楼可以，估计很少有人注意到，懂王1.0期间A股其实是收涨的。

今天咱们就直奔主题。
研究财报，我不会让你去看那些软件里的数据。
我们要去源头，找一手数据，自己进行计算。

　　A股 ... [/quote]
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